被千百度放弃后 濒临破产的House of Fraser被英国亿万富翁收购

晨哨君

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本月初,千百度因近期发布盈利预警取消了收购HOF的计划。

8月10日,英国亿万富翁、零售业大亨Mike Ashley终于同意以9000万英镑(约合1.15亿美元)的价格控股已进入破产保护程序的英国高端百货House of Fraser(以下简称“HOF”)。

据一份声明显示,Mike Ashley将通过名下的英国体育用品零售公司Sports Direct International Plc(以下简称“Sports Direct”)收购HOF的所有门店以及品牌商标权和库存资产。Sports Direct确认在周五达成了一份监管文件,并未透露其他关于交易的细节。

Sports Direct 原本持有 HOF 11%的股权,因此与其他潜买家相比具有绝对优势。此前有意收购 HOF的其他两位潜在买家包括:英国时尚零售公司Edinburgh Woollen Mill的老板 Pillip Day 以及零售业重组专家Alteri Investors。

据悉,HOF 与潜在买家的谈判失败后在周五一早开始寻求破产保护,任命安永会计事务所(Ernst&Young)为资产管理者。该公司表示,“与潜在买家未达成有效的收购方案”但“在出售公司业务和资产方面取得了重大进展。在破产保护程序中拟定的资产管理者(安永会计事务所)将继续就收购方案展开协商,目标是尽快达成收购交易。”

虽然在近期业内频频传出关于挽救 HOF 的各种紧急方案,但分析师认为,HOF 最终进入破产保护程序并不令人吃惊。而在一家企业破产之前买卖双方达成收购协议,这种“预先交易”程序近年来在英国零售行业已经有多起案例。买家本可以在一家企业破产前收购它,但其更倾向于在破产后正式收购,这主要考虑到可以避免一些遗留的债务,比如养老金负债和长期的店铺租金。

业内认为,此次收购交易必须在近期尽快达成,因为HOF需要新的资金在9月底前支付2500万英镑的季度店租以及上百万英镑的圣诞季订货资金。

近几年来,受到电商持续冲击,假日季表现低迷以及汇率的不利变动等多种因素影响,HOF 的业绩持续低迷。在截止2017年12月31日的2017财年,HOF销售额同比减少6.3%至7.878亿英镑,亏损为4390万英镑,而上年同期为盈利150万英镑。

据悉,目前HOF的59家门店仍然处于正常营业状态(包括此前计划于明年上半年关闭的31家门店在内)。未来究竟有多少家HOF门店将被关闭,1.75万名员工(包括超过1.1万名专柜员工)是否面临被裁员的命运尚不得知。

HOF首席执行官Alex Williamson此前表示,如能顺利达成交易,HOF将恢复稳定的经营状况和资金实力。HOF董事会主席Frank Slevin也表示对HOF的未来充满信心。

英国天空新闻曾在上周披露,Mike Ashley极有可能收购HOF,但其本人从未透露有收购意向。他在2017年以大约3100万英镑的报价收购英国知名内衣品牌Agent Provocateur(大内密探),当时的收购方式也与如今收购 HOF有异曲同工之处。Agent Provocateur 当时在寻找买家未果后,短暂进入破产保护程序,最终被Mike Ashley 收入麾下。

业内甚至有评论称,Mike Ashley惯常的操作手法就是等待竞争对手破产,然后以低廉的价格攫取其资产。

Mike Ashley名下资产还包括:大众体育用品零售商 Sports Direct、多品牌时尚零售商 Flannels、足球俱乐部纽卡斯尔联队,此外还持有时尚品牌 French Connection、英国百货公司Debenhams、体育用品零售商JD Sports的股权。

HoF被迫进入破产程序是近期英国零售行业的又一坏消息,不久前电子产品零售商 Maplin Electronics 、百货运营商BHS和美国知名玩具零售商玩具反斗城(Toys ‘R’ Us Inc)英国分公司已相继宣布破产。他们一方面受到来自Amazon(亚马逊)等电商巨头的强烈冲击,另外退欧公投后英镑疲软带来的成本上升也是一大阻力。

2014年4月,中国江苏三胞集团控股的南京新百(即“南京新街口百货公司”)出资约4.3亿英镑收购 HOF 89%的股权,另外11%的股权被 Mike Ashley 名下的 Sports Direct 收购。2018年5月,南京新百证实欲将其HOF 控股权转让给千百度国际控股有限公司 (以下简称“千百度”),后者将通过股权受让及增资方式收购拥有 HOF 89%股份的 House of Fraser Group 51%的控股权。但就在本月初,千百度突然因近期发布盈利预警取消了收购HOF的计划。

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2018/08/12

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