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正式确定!熊晓鸽联手泛海收购IDG美国母公司

科技\媒体\通信(TMT) 美国 2017-01-20 10:38:31 原始出处:晨哨网Morning Whistle

摘要 : 该交易预计将于2017年第一季度完成交割,总体交易金额目前尚未公布。

 

1月19日,IDG资本与中国泛海控股集团有限公司宣布,双方已签署最终协议,将全面收购美国IDG集团,交易标的包括IDG集团旗下的国际数据公司(以下简称IDC)、IDG Communications和IDG Ventures。双方还表示,日前已收到美国外资投资委员会(CFIUS)对该收购的批准。

交易完成后,中国泛海将成为IDG运营业务(含IDC数据业务和IDG Communications媒体业务)的控股股东,控股比例为90%,IDG资本持股10%;而IDG资本将成为IDG Ventures投资业务的控股股东,持股比例为60%,中国泛海持股40%。该交易预计将于2017年第一季度完成交割,总体交易金额目前尚未公布。

事实上,IDG欲作价出售的消息早在2016年1月就放出了,而2016年11月也有报道称熊晓鸽有意拿下美国母公司IDG. 

IDG: 不止有风险投资

在中国,提到IDG,绝大部分人首先想到的一定是IDG资本,毕竟其在中国投资了包括百度、腾讯、搜狐、携程、360、当当、果壳等互联网各领域的知名企业。但在美国,提到IDG可能人们最先想到的还是出版业。1964年,IDG集团公司创建于美国波士顿,全称International Data Group(国际数据集团)。其在1967年创立的知名刊物《计算机世界》(Computer World)是早期最大的成功之一,并在全球多个国家发行不同版本。

目前,IDG旗下业务主要包括媒体出版(PRESS)、风险投资(IDG VENTURES)、市场调研(IDC子公司)。此外,在中国,IDG还拥有IDG世展博览(爱奇会展有限公司)这一专注会议展览业务的分支机构。

媒体出版

毫无疑问,IDG在媒体出版业的地位与1967年创立的《计算机世界》(Computer World)密不可分。IDG英文官网资料显示,目前IDG在全球97个国家拥有读者达2.8亿人。另有公开资料显示,IDG当前在全球拥有460家网站、200家移动网站和应用以及179份印刷媒体。

在中国,自1980年在北京创办了中美合资的《计算机世界》周刊以来,IDG公司在中国合资与合作出版的与计算机、电子、通讯有关的报纸与杂志达30余种。国内如《男人装》、《时尚芭莎》、《芭莎男士》、《华夏地理》、《计算机世界》、《电脑爱好者》、《创业邦》和《电子产品世界》等知名杂志都是IDG创立的。在消费类,IT类,财经类和电子类领域均有所建树。

 

来源:IDG中国官网

 

风险投资

IDG资本(IDG Capital)成立于1993年,在北京、上海、广州、深圳、杭州、波士顿、硅谷等地均设有办事处。作为最早进入中国的美国风险投资公司之一,IDG资本已成为中国风险投资行业的领先者。

事实上,IDG虽然是地地道道的美国公司,但IDG资本却在中国更具影响力。这源于其在中国投资的500多个优秀的创业公司中包括携程、百度、搜狐、腾讯、金蝶这样的中国各领域接触公司,所有投资中已有100多家所投公司公开上市或并购。IDG投资各个成长阶段的公司,行业则主要集中于互联网、通讯、无线、数字媒体、半导体和生命科学等高科技领域。

IDG Venture英文官网显示,其在全球网络中管理超过30亿美元(晨哨君猜测该网页表述或许由于很久没更新,数字明显低估了。在此前IDG 入股国安的报道中,称IDG资本管理资金规模已超过500亿人民币)的风险资本,旗下资产组合超过220个公司。

市场调研(IDC)

IDG的市场调研业务主要有旗下子公司IDC(International Data Corporation)主导,IDC 是全球著名的信息技术、电信行业和消费科技市场咨询、顾问和活动服务专业提供商。IDC在全球拥有超过1100名分析师,对110多个国家的技术发展趋势和业务营销机会进行深入分析。

IDC的主要业务包括GMS服务、顾问咨询、活动和多用户报告(MCS)。

1982年,IDC正式在中国设立分支机构,是最早进入中国市场的全球著名的市场研究公司。其客户不仅包括全球财富500强中多家著名跨国公司, 也包括中国本土许多行业的知名企业。

会议展览

IDG每年在全球67个国家举办700多场国际性、地区性技术报告会,市场分析会、产品展示展览会。 

分支机构IDG世展博览(爱奇会展有限公司)每年在中国主办20多个国际展览会及专业会议。核心主题包括:IT、通讯、消费电子产品、环保、风险投资、文化与艺术、创业、移动互联网、智慧城市、体育、移动应用(APP)。 专业会议的国际化程度在国内首屈一指,半数的会议赞助商和展商来自全球知名企业。

从架构上看,IDG Capital理论上只是IDG集团的风险投资业务部门。但事实上,IDG capital目前是由团队控制,IDG集团对IDG Capital的影响远没有一般母公司对子公司的大。此前21世纪经济报道的报道发现, IDG集团对IDG capital美元基金募集肯定起到一定作用(具体多少未获证实), 但IDG capital的人民币基金主要由中方募集,投资收益跟美方关系其实并不大(或可能有支付少部分品牌使用费),管理公司是”和谐爱奇“。且自2016年6月开始,IDG capital的人民币PE基金募集、投资等业务,基本与IDG group没有关系(即不参与,不受益)了。

IDG彻底中国化、泛海传媒领域布局扩大

2014年3月,IDG创始人麦戈文去世,不少业内人士曾预测IDG未来或将寻求出售。而在麦戈文去世后,IDG也确实发展乏力,其广告业务几乎消失、纸媒生意也被互联网蚕食很大部分。

由于是私人公司,IDG的财务数据并不完全,数据提供商PitchBook上最近的两年财务数据为2014与2015财年。从营收看,IDG在2015年的增长率仅为1.3%,几乎停滞,不过营收38亿美元仍然显示出其体量巨大。

 

来源:PitchBook

2016年1月,IDG出售的消息正式披露,高盛为其代理投行。当时IDG 高管称,出售可能出现四种可能:

1)将公司整体出售给第三方;

2)管理层收购公司全部股份;

3)引入风险投资;

4)卖不掉,即维持现状。

现在看来,若泛海与熊晓鸽组成的财团成功收购IDG集团,则情况更像是以上第一第二两种可能的混合。不过,既然是中资财团,那么IDG则将彻底成为一家中国公司。有趣的是,DIG创始人麦戈文在世时非常看好中国未来的发展,甚至说过,到2020年,IDG可能将总部将搬到北京,并在北京建立一栋IDG大楼。现在看来,IDG总部移至北京的时间可能比他预期更提前。

而对于此次交易的另一主角泛海集团而言,则将极大扩大其在文化传媒领域的布局。泛海控股目前已发展成为一家以金融为主体、以产业为基础、产融结合的跨国企业集团,其控股和投资了泛海控股(000046.SZ)、民生控股(000416.SZ)、中泛控股(00715.HK)和民生银行(600016.SH、01988.HK)、联想控股(03396.HK)等多家内地与香港上市公司。

除金融外,泛海控股涉及的产业主要包括:房地产、能源、文化传媒和战略投资四大方向。

 

来源:泛海集团官网

不难发现,泛海目前在文化传媒领域的盘子还太小,几乎没有太大影响力。“秦文化旅游区-国际旅游度假区”尚未建成,北京经观信成广告有限公司的业务也主要是《经济观察报》广告销售代理。

泛海领衔财团收购IDG交割后,则泛海在文化传媒领域的布局则一下子从只拥有一份《经济观察报》迅速发展为在中国拥有《男人装》、《时尚芭莎》、《华夏地理》、《计算机世界》、《创业邦》等30多知名杂志;在全球拥有460家网站、200家移动网站和应用以及179份印刷媒体;在97个国家拥有高达2.8亿读者的传媒巨鳄。

  • 原始出处:晨哨网Morning Whistle
  • 投资类型:并购投资  -- 收购
  • 区域:北美洲  -- 北美区  -- 美国   (标的所在地)
  • 行业:科技\媒体\通信(TMT)   (标的行业)
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